摘 要：随着金融危机影响的不断加深，越来越多的企业日益意识到财务风险的重要性。财务风险的产生既有金融、法律、经济等方面的外部原因，也有企业内部财务管理关系混乱，财务管理制度不完善等方面的内部原因。财务风险的评价方法有单变量模型判别法，多元线性模型回归评价，多元逻辑回归模型等一般方法，但这些方法都难以对企业的财务风险做出合理的评价。基于上述不足，以九三油脂企业为例，运用模糊综合评价法对企业的财务风险进行评价，根据评价结果提出有效防范企业财务风险的对策措施。
关键词：财务风险评价；模糊综合评价法；对策；企业
中图分类号：F275.2 文献标志码：A文章编号：1673-291X（2012）21-0067-05
在中国对外开放程度的不断提高和资本的广泛渗透的大背景下，中国农业企业面临着前所未有的风险，加强农业企业的财务风险管理尤为必要。农业企业作为中国的传统企业，抵御外来风险的能力先天基础薄弱，后天发展滞后。因此，农业企业要想长期稳定的发展下去，就必须认清自己的财务状况，结合农业企业的实际情况，客观的做出财务风险评价，积极的去应对各种机遇与挑战。九三油脂企业作为农业企业的一员，当然也不例外。
一、企业财务风险成因分析
企业产生财务风险的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。
1.企业财务风险形成的外部原因。企业财务风险形成的外部原因主要包括财务管理宏观环境的复杂性，财务管理的宏观环境又包括金融、法律、经济、税务环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。（1）金融环境变化对企业财务风险的影响。一定时期国家宏观金融政策的变动，对企业财务管理有重大的影响。如金融货币政策的变化、国家信贷政策的变动、税收杠杆的调节对企业信用等级的要求、各种金融交易的严格程度，信贷规模的控制等等，都会对企业的财务状况造成直接或间接的影响。（2）法律环境因素对企业财务风险的影响。法律环境对企业的财务管理具有十分重要的影响，但由于在关键时刻才会表现出来，平时表现得不是很直观，所以很多人并没有能真正认识它。其实，企业的各类财务活动，无一不是在各种经济法规的制约下运行的。简单地讲，只要是经济类法规都会对企业的财务管理和财务风险造成直接或间接的影响。现行的法律法规对企业的财务活动既做出了规定和保护，又做出了相应的制约。企业在制定各类经营和财务活动标准时，都必须充分考虑这些法律法规的要求，在规定的合法的范围内进行，一旦超越其范围就可能受到法律的干预和制裁，甚至给企业造成重大的损失。（3）经济环境因素对企业财务风险的影响。经济环境是指影响经济发展的全方面的因素，整个社会的经济发展是属于高速增长，还是属于稳定发展或是相对呆滞和收缩的时期。在社会经济高速发展和社会需求增长较快的环境下，企业应着眼于抓住机遇，促使企业的发展，并且不能落后于同行业的其他企业，就可采取相对激进的财务战略；相反，在社会经济相对萧条时，企业就应该采用稳健的财务计划，紧缩资金。（4）税务环境因素对企业财务风险的影响。税务政策的改变对企业的资金和财务状况将会产生重大的影响。首先，国家的各类税款对于企业来讲是一种不可推卸的责任，企业不可能有较长时期的延误，一旦被确认就必须在法定的时期内上缴，形成企业的资金流出，这对企业的资金状况特别是现金流形成直接的压力。其次，税务成本作为企业经营成本的重要组成部分，合理的税务筹划将对企业的经营和财务产生重要影响。所以，国家和地方政府的税收政策及其改变，都会影响企业财务计划的制定 [1]。
2.企业财务风险形成的内部原因。企业财务风险形成的内部原因主要是由于企业自身管理不当的内部缺陷造成的，不同的企业，其内部原因的产生也是不同的，但总的来说，主要包括财务管理关系混乱，财务管理制定不完善，防范财务风险意识淡薄等方面的原因。（1）企业内部财务管理关系混乱，资金结构不合理。企业内部管理制度的不完善，使得内部财务管理关系较为混乱。很多时候表现为“同工不同酬、同锅不同饭”。企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的问题，造成资金使用效率低下，流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。（2）企业财务管理制度不完善，资本结构不合理。财务管理制度的不完善在很大程度上表现为部分企业资本结构不合理，并且缺乏有效的预警机制和约束机制。主管财务的管理人员往往权力过大或者滥用权力，尤其在一些中小企业中，财务管理者往往是自己的亲信或亲戚，损公肥私的现象屡见不鲜。一套完善的财务管理制度应该包括资金筹集、资金投资、资金回收和收益分配四个环节，其中一个环节的制度欠缺势必影响整个财务管理活动的有效进行，导致资金周转不灵，加大企业负担，最终使得整个企业垮掉 [2]。（3）企业财务风险意识淡薄，管理决策缺乏科学性。企业财务风险是伴随着财务活动客观存在的。然而，现实工作中不少企业的财务管理人员素质较低，风险意识极为淡薄。不少企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误现象时有发生。目前，许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，而导致其财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境的不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，进而产生财务风险。
二、企业财务风险评价的一般方法
1.现有企业财务风险评价方法的对比分析。现行的企业财务风险评价方法主要有单变量模型判别法，多元线性模型评价法，多元逻辑回归模型，神经网络分析法，现将这些方法的优缺点归纳如下：
2.对以上评价方法的评价。（1）主要是运用财务指标进行定量分析，且评价标准的确立，依赖于过去经验数据，因而难以避免判断的偏差。（2）现代企业管理更加注重以人为本，企业财务部门组织结构，管理者的风险意识，财务人员的素质等非定量因素，对企业财务评价的影响越来越大，如忽略对定性指标的配合运用，会使做出的判断不全面。（3）企业财务风险的高低是一个模糊概念，經典数学评价方法的特点是精确性，单一的定量分析可能与现实相矛盾。
三、模糊综合评价法
基于上述财务风险评价的一般方法中出现的分类不清、评价不准、与实际情况严重不符的缺陷，本文试图以模糊数学理论为基础，将企业财务风险中一些边界不清、不易定量的定性因素，通过模糊数学方法予以量化，全面、综合地评价财务风险。模糊数学综合评价法虽然在其他文章中多次用到，但在垦区企业这一行业的应用还比较少见。
模糊综合评价法建模过程。模糊综合评价法是一种定量评价方法，其把社会现象中所出现的“亦此亦彼”的中介过渡状态采用概念内涵清晰，但外延界限不明确的模糊思想予以描述，并进行多因素的综合评定和估价，该方法有效克服了采用传统的综合评价法可能出现的不同程度地偏离客观真实状况评价的缺陷 [3]。
1.建立财务风险评价指标体系。
（1）确立评价指标集U，U={u1，u2，u3，u4}，其中u1，u2，u3，u4依次代表偿债能力，营运能力，获利能力，成长能力。
（2）u1={u11，u12，u13，u14，u15}，其中u11，u12，u13，u14，u15依次代表流动比率，速动比率，资产负债率，利息保障倍数，产权比率。
（3）u2={u21，u22，u23，u24}，其中u21，u22，u23，u24依次代表应收账款周转率，存货周转率，固定资产周转率，总资产周转率。
（4）u3={u31，u32，u33，u34}，其中u31，u32，u33，u34依次代表营业利润率，成本费用利润率，总资产报酬率，净资产收益率。
（5）u4={u41，u42，u43，u44}，其中u41，u42，u43，u44依次代表总资产增长率，净资产增长率，销售收入增长率，净利润增长率 [4]。
2.确定评价等级集V。V={v1，v2，v3，v4，v5}，v1，v2，v3，v4，v5分别表示指标的评语为“优”、“良”、“中”、“较差”、“很差”，对应的财务风险程度分别为“低”、“较低”、“中等”、“较高”、“很高”。其风险量化为C=（1，2，3，4，5）T。
3.确定风险评价指标权重A。运用层次分析法，可以在因素结构复杂而缺乏数据的条件下较好地确定每一层，各个指标的权重。首先根据（1）构造风险因素判断矩阵，各判断矩阵中因素间的风险比较可通过专家咨询法加以数量化，严重程度可用高、较高、中、较低、很低等标度表示，从而求各层风险因素对上层风险因素而言的相对大小程度；然后运用AHP计算方法，分别计算各判断矩阵的特征根和特征向量，并进行一致性检验；最后将具有满意一致性的判断矩阵对应的特征向量各分量作为各风险评价指标对上层的权重。通过对特征向量进行归一化处理，可得评价因素的权向量A，A={A1，A2，A3，A4}，其中A1={A11，A12，A13，A14，A15}，A2={A21，A22，A23，A24},A3={A31，A32，A33，A34}，A4={A41，A42，A43，A44}。
4.建立模糊关系矩阵R。对各风险评价指标制定的评语等级标准，对照标准评定风险等级，得到模糊评判矩阵。
R1=r111r112r113r114r115r121r122r123r124r125r131r132r133r134r135r141r142r143r144 r145r151r152r153r154r155
R2=r211r212r213r214r215r221r222r223r224r225r231r232r233r234r235r241r242r243r244 r245
R3=r311r312r313r314r315r321r322r323r324r325r331r332r333r334r335r341r342r343r344 r345
R4=r411r412r413r414r415r421r422r423r424r425r431r432r433r434r435r441r442r443r444 r445
5.进行模糊综合评价。一级模糊综合评价。由评价因素的权向量Ai和因素ui的模糊评价矩阵Rii，可计算得Bi=Ai×Ri=（bi1，bi2，bi3，bi4，bi5），Bi为ui对V 的隶属向量。
二级模糊综合评价。根据一级模糊综合评价，可得到隶属矩阵R=BTi，则可经过模糊合成运算得二级综合评价，然后进行归一化处理得B=A×R=（b1，b2，b3，b4，b5）。
6.确定最终的综合评价得分并分析财务风险。S=B×CT，从而根据分数的高低对财务风险进行评价，分数越接近1，财务风险越低；分数越接近5，财务风险越高。
四、模型应用研究
运用以上確定的方法，本文以九三油脂企业为例，对其进行财务风险评价。
1.收集评价结果。根据前文建立的财务风险评价指标体系为基础，设计出调查问卷，并聘请20位专家，对每个评价指标进行打分，得到以下评价结果。
将上表中的数据同除以20，得到模糊关系评判矩阵：
R1=0 0.4 0.35 0.25 00.050.150.60.15 0.050 0.2 0.50.20.10.050.4 0.35 0.200 0.3 0.45 0.25 0
R2=0 0.3 0.60.05 0.050.1 0.450.400.050.1 0.5 0.25 0.10.050.050.350.55 0.05 0
R3=0 0.150.60.15 0.10.050.2 0.50.25 00.050.250.60.100 0.150.40.30.15
R4=0.1 0.250.25 0.35 0.050.050.3 0.20.45 00 0.150.50.25 0.10.050.2 0.55 0.15 0.05
2.确定指标权重A。根据层次分析法，构建判断矩阵，并通过一致性检验，经过归一化处理后得：
A=（0.457，0.309，0.152，0.082）；A1=（0.41，0.264，0.165，0.102，0.059）；
A2=（0.416，0.266，0.178，0.14）；A3=（0.542，0.233，0.14，0.085）；A4=（0.29，0.212，
0.248，0.25）
3.进行模糊综合评价。
（1）首先进行一级模糊综合评价：
B1＝A1×R1=（0.015，0.2381，0.5533，0.1697，0.24）
B2＝A2×R2=（0.0454，0.3849，0.4805，0.0459，0.0433）
B3＝A3×R3=（0.0187，0.1757，0.5597，0.179，0.0669）
B4＝A4×R4=（0.0521，0.2233，0.3764，0.2964，0.0518）
（2）在一级模糊评价的基础上，进行二级模糊评价：
B=A×BTi=（0.028，0.272，0.517，0.13，0.137）
经过归一化处理得：B=（0.026，0.25，0.478，0.12，0.126）
4.确定综合评价得分。
（1）S=B×CT=（0.026，0.25，0.478，0.12，0.126）×（1，2，3，4，5）T＝3.07
（2）该企业的最终评价得分为3.07，说明九三油脂企业的财务风险中等，应提高警惕，增强风险防范意识，其隶属于中等水平的隶属度0.478。
五、企业财务风险防范对策
1.建立财务预警系统，经常性进行量化分析及评价。确定财务风险评价指标体系，建立财务预警系统，定期不定期的对企业的财务分析进行量化分析。财务预警工作必须定期、持续地进行，才能及时发现潜伏的风险。一旦发现风险异常指标就应该积极的着手应变，并利用构建的财务风险评价指标体系分析原因，评估结果，然后制定相应的对策，以避免或者减少风险损失。
2.注重员工素质培养，强化员工风险意识。提高员工素质，强化风险意识，降低风险发生的频率。员工是每个企业的一分子，是企业必不可少的一部分。员工素质的提高有利于提高企业的工作效率，保证企业的生产工作正常高效运转，减少风险发生的次数。
3.建立科学的监督约束及激励机制。建立健全企业内部财务监督约束机制，建立有效的激励机制。企业内部的财务监督部门应从整体性和长远性出发，设计一套风险最小值激励方案，并对每个员工工作中有可能或者已经出现的风险进行度量，对那些考核中得到风险最小值的员工进行奖励，以此激励员工，减少财务风险发生的可能性 [5]。
4.加强企业财务决策的科学性。企业的高层管理人员要树立风险防范意识，坚持谨慎性原则。为防范财务风险，在决策过程中，高层管理人员要充分考虑影响决策的各种因素，利用定性与定量分析法，结合科学决策模型客观的对企业的财务风险进行评价与预测，切忌主观臆断。
参考文献：
[1] 周朋程.企业财务风险的成因及防范[J].中国农业会计，2009，(4).
[2] 姚雁雁.中国中小企业财务风险的成因及其防范[J].财会研究，2010，(13).
[3] 王钢.定量分析与评价方法[M].上海:华东师范大学出版社，2003:10.
[4] 梁莱歆，马如飞，王文芝.基于模糊综合评价的R&D项目财务风险的计量[J].山西财经大学学报，2008，(5).
[5] 郎彦庆，孙伟艳.中国上市公司财务困境成因及治理对策探讨[J].黑龙江八一农垦大学学报，2010，(3).
Corporate Financial Risk Assessment and Countermeasures
——for Example in Heilongjiang Ninety-three Oil Group
ZHAO Hai-yan，LI Xue
（Heilongjiang August First Land Reclamation University，School of Accountancy，Daqing 163319，China）
Abstract：With the deepening financial crisis，more and more companies are increasingly aware of the importance of financial risk.The generation of both the financial risk of financial，legal，economic and other aspects of external causes.there is also confusion in the relationship of internal financial management，financial management system is imperfect，and other aspects of internal reasons.Financial risk assessment methods are single-variable model identification method，multiple linear regression model evaluation，multiple logistic regression models and other general methods，but these methods are difficult for companies to make a reasonable assessment of financial risk .Based on these shortcomings，in order to ninety-three oil companies，for example，attempts to use fuzzy comprehensive evaluation method of the enterprise’s financial risk assessment，based on evaluation results to propose effective measures to prevent corporate financial risk measures.
Key words: financial risk assessment;fuzzy comprehensive evaluation method countermeasure；corporate
[責任编辑刘娇娇]
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